Внешний долг США

Структура долга в США (заемщики)

Здесь обобщается структура долга (включая внутренний и внешний долг) с разделением по категориям заемщиков. Данные приведены на март 2008. Источник: (англ.) Отчет Z.1 «О движении фондов в США» публикуемый ФРС.

• Долг государственного сектора: 61 трлн.
  • Государственный долг США (федерального правительства): более 10 трлн.
    • внешний: 3,05 трлн.
    • внутренний публичный: 2,5 трлн.
    • займы у трастовых фондов: 3,5 трлн.
  • Расходы на соцобеспечение в будущем (вне фондов): 7 трлн.
  • Обязательства медицинского обслуживания в будущем (вне фондов, прогноз): 37 трлн.
  • Обязательства пенсионного и медицинского обслуживания госслужащих в будущем (вне фондов): ?
  • Внебюджетные заимствования: ?
  • Долг штатов и муниципалитетов: 2,0 трлн.
• Долг частного сектора: 38,2 трлн.
  • Долг домохозяйств: 12,8 трлн.
  • Корпоративный долг: 9,0 трлн.
  • Долг финансового сектора: 14,2 трлн.
  • Процентный долг частного сектора: 1,7 трлн.
  • Пенсионные и медицинские обязательства перед сотрудниками компаний: ?

Основными источниками внешнего долга являются:

• Долги частного сектора
• Дефицит государственного бюджета
• Отрицательное сальдо торгового баланса (с 1985 года объем импорта существенно превышает объем экспорта).
• Процентные начисления на ранее выданные средства

Кредиторы

Кредиторов можно разделить по институциональному признаку:

• Банки (потребительские кредиты и ценные бумаги)
• Инвестиционные фонды (ценные бумаги, долгосрочные займы)
• Государства, а точнее центробанки (облигации, высоконадежные ценные бумаги, валютные резервы в долларах)
• Компании, осуществляющие прямые целевые инвестиции путем покупки активов или акций компаний США

Основными странами-кредиторами являются Китай и Япония. (Согласно отчету казначейства США о странах-владельцах казначейских облигаций.) Япония за счет активного развития экономики в период после второй мировой войны накопила значительные финансовые средства, которые предоставляет под очень низкий процент (около 0%). Это позволяет осуществлять заимствования «Carry trade» (кредит берётся в иенах, конвертируется и выдается в долларах, что позволяет заработать на разнице процентных ставок).

Китай за счет более чем двукратного превышения объема экспорта над объемом импорта в торговом балансе с США (около 233 млрд. долл. в 2006 году) получает большой объем долларовых платежей, который накапливает в золото-валютных резервах (ЗВР).

Поскольку большая часть поступивших в ЗВР долларовых средств не расходуется, а переводится в казначейские облигации США это приводит к значительному росту ЗВР Китая (+43%, до 1,5 трлн долл. за 2007 год) и Японии.

Дефицит государственного бюджета США

США имеют перманентный дефицит бюджета (правительство тратит больше денег, чем собирает с помощью налогов). Кратковременное снижение дефицита бюджета с $413 млрд в 2004 до $318 млрд в 2005 и до $248 млрд в 2006. Фактически, по результатам 2007 финансового года дефицит федерального бюджета составил всего 162.8 млрд. $ - самый низкий показатель за последние 5 лет. В дальнейшем снижение сменилось сильным ростом, там на 2009 год прогнозируется двукратное увеличение дефицита бджета.

Управление федеральным долгом США

К исходу фискального 2007 года (30-е сентября) долг превысил 9 трлн долл. или 65.5 % ВВП. Предельный размер федерального долга США утверждается Конгрессом. Такой закон был принят в 1917 году. С тех пор размер максимального долга увеличивался довольно регулярно через изменение закона. В марте 2006 года он был увеличен до 9 трлн долл. Тогда Сенат США одобрил инициативу минфина об увеличении лимита государственных займов с $8,2 трлн почти до $9 трлн. В сентябре 2007 года планка максимального долга была сдвинута ещё на 850 млрд. долларов (до 9,815 трлн. долларов). Проблема растущего долга становится всё более значительной, увеличивая нагрузку на бюджет, за счёт процентных отчислений по долговым обязательствам.

Внешний долг США

Внешний долг США (частного и федерального сектора) 13,8 трлн ^[1], из него федеральный долг зарубежным инвесторам составляет около 2.6 трлн. Основными держателями государственного долга США являются Япония и Китай. Первой Америка должна 583 млрд долларов, второй — 503 млрд долларов без учета долгов перед Гонконгом и Макао. В сумме это составляет 40 % всего госдолга США. Долг перед Китаем растет у США на 25 % в год. Россия занимает восьмое место в рейтинге держателей государственного долга США. На 30 июня 2008 года доля американского государственного долга перед Россией составляла 65.3 млрд долларов, или 2,5 % ^[2].

Счётчик долга

Компанией «Durst Organization» в центре Нью-Йорка в 1989 году на всеобщее обозрение был вывешен счетчик национального долга США.

В 2008 году его «зашкалило» и он некоторое время не работал, поскольку там не оказалось места для цифр более чем с двенадцатью нулями.

См. также

• Внешний долг

Примечания

1. ↑ http://www.treas.gov/tic/debta308.html
2. ↑ http://www.vz.ru/economy/2008/9/5/202866.html

Ссылки

• Структура совокупного долга США (англ.)
• Счетчик государственного долга США и др. ссылки по теме на англ.
• Анализ федерального долга США (англ.)
• Структура внешнего долга США (англ.)
• Кому должны США (рус.)