Линия роста/падения

Линия роста/падения^[1] (ADL от англ. advance–decline line) — технический индикатор характеризующий рынок в целом на основе сравнения количества растущих и падающих инструментов^[2][3][4].

Методика вычисления

Линия роста/падения является кумулятивной скользящей средней разности между количеством растущих и падающих инструментов на определённый период:

$\textit{ADL}_{t} = \textit{ADL}_{t-1} + (A_{t} - D_{t}),$

где $\textit{ADL}_{t}, \textit{ADL}_{t-1}$ — значения индикатора роста/падения на текущий и предыдущий период; $A_{t}$ — количество растущих и $D_{t}$ — количество падающих инструментов в текущем периоде.

Одним из недостатков линии роста/падения является невозможность сравнения её значений между рынками и между отдалёнными историческими периодами в силу разного общего количества торгуемых инструментов на разных рынках и в разные периоды времени. Поэтому, иногда вычисляют приведённые значения данного индикатора^[2]:

$\textit{ADLN}_{t} = \textit{ADLN}_{t-1} + \frac{A_{t} - D_{t}}{A_{t} + D_{t}},$

$\textit{ADLT}_{t} = \textit{ADLT}_{t-1} + \frac{A_{t} - D_{t}}{A_{t} + D_{t} + U_{t}},$

где $\textit{ADLN}_{t}, \textit{ADLN}_{t-1}, \textit{ADLT}_{t}, \textit{ADLT}_{t-1}$ — текущие и предыдущие значения приведённой линии роста/падения с учётом и без учёта количества инструментов, цена которых не изменилась; $A_{t}$ — количество растущих и $D_{t}$ — количество падающих инструментов, $U_{t}$ — количество инструментов с неизменившейся ценой в текущем периоде.

Торговые стратегии

Для линии роста/падения используются те же торговые стратегии, которые обычно применяются для кумулятивных индикаторов. В качестве торгового инструмента используется индексные инструменты (например, индексные фонды и фьючерсы на индексы).

Например, возможна следующая торговая стратегия^[2]:

• Купить фьючерс на индекс, когда значение ADL поднимется выше её значения предыдущего дня.
• Продать фьючерс на индекс, когда значение ADL опустится ниже её значения предыдущего дня.

Короткие торговые стратегия формулируются аналогичным образом наоборот^[2].

Связь с другими индикаторами

Другим популярным индикатором, анализирующем «ширину рынка» является Осциллятор Макклеллана^[3].

Примечания

1. ↑ Встречается также название: Разность растущих и падающих акций.
2. ↑ ^{1 2 3 4} Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.
3. ↑ ^{1 2} Стивен Б. Акелис Роста/падения линия (Advance/Decline Line — A/D Line) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 196—197. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
4. ↑ Advance/Decline Indicators (англ.) // investopedia.com

Для улучшения этой статьи желательно?: Добавить иллюстрации.